Для российских банков наступили не лучшие времена. В связи с кризисом американской финансовой системы наши кредитные организации испытывают немалые трудности. И пугающие простых россиян слова “дефолт” и “банкротство” звучат все чаще. Впрочем, паниковать не стоит. Во-первых, власти обещали не бросать банкиров в беде. Во-вторых, система страхования вкладов в случае чего гарантирует возврат суммы депозита. А в-третьих, проблемы, которые испытывают банки, могут принести вкладчикам не только минусы, но и плюсы. Какие именно, попытался разобраться “МК”.

На что “пересадят” ипотеку?

В связи с “американским кризисом” российские банки столкнулись с проблемой ликвидности. Назанимав достаточно дешевые, но при этом “короткие” деньги за рубежом, теперь они вынуждены их отдавать. С августа денежный поток в нашу банковскую систему иссяк. Все это незамедлительно нанесло удар и по внутрироссийскому рынку межбанковского кредитования (МБК). Дело в том, что деньги на нем банк может получить почти мгновенно, хоть и ненадолго. Очень удобно, если надо закрыть какую-либо временную “дыру”.

Например, если кредитная организация не успела занять на Западе, а в России у нее вдруг образовался выгодный заемщик. Или в конце месяца у банка не оказывается достаточно средств для расчетов с Центробанком.

Причин может быть много. При этом занять на рынке МБК раньше можно было под низкие проценты. Банкиры охотно “делились” своими временно “лишними” деньгами с коллегами. Как говорится, лучше одолжить их под минимальный процент, чем они просто будут лежать без дела. Но из-за проблем на Западе средства МБК стали настолько востребованы, что свободных денег стало катастрофически не хватать. При этом ставки на межбанковские кредиты за несколько недель выросли в два раза. А на рынке заговорили про так называемый эффект банковского кризиса 2004 года, когда из-за паники возникло взаимное недоверие между самими банками. Правда, тогда он был связан с отбором кредитных организаций для вхождения в систему страхования вкладов. А сейчас возник из-за проблем за пределами России.

Впрочем, чиновники и представители банковского сообщества уже поспешили успокоить: в России никакого массового банкротства кредитных организаций из-за проблем с ликвидностью не будет. По мнению главы Ассоциации российских банков Гарегина Тосуняна, до дефолта в России дело не дойдет. “У нас есть гарантии — валютные резервы и Стабилизационный фонд”, — напомнил он. Со своей стороны правительство в лице вице-премьера РФ Александра Жукова заверило, что государство не пойдет, как это предположили ряд экспертов, на дефолт банков, чтобы стерилизовать денежную массу и избавиться от лишних кредитных организаций. “Это все ерунда”, — заявил он.

По мнению аналитиков, если государство не поможет банкам, то нехватка ресурсов в итоге приведет к уменьшению кредитования граждан и предприятий. И говорить о каком бы то ни было “удвоении ВВП” в этой связи будет уже неактуально. Кстати, в сентябре средние эффективные ставки по кредитам, правда пока лишь для юридических лиц, в иностранной валюте выросли по сравнению с августовскими на 0,2—0,65% годовых. По прогнозам экспертов, до конца года тенденция сохранится, хотя удорожание пойдет не за счет увеличения процентной ставки, а из-за роста эффективной. Помимо этого дефицит ликвидности вместе с укреплением рубля к доллару уже вынудил некоторые банки временно свернуть программы ипотечного кредитования в валюте.

Дело в том, что кредиты в долларах стали для банков не столь рентабельны. Какой смысл финансировать “зеленый кредит” рублевыми пассивами и терять прибыль? Так что, по мнению ряда экспертов, банкиры будут “пересаживать” ипотеку с долларов на рубли.

Шаг вперед и два назад

Аналитики также не исключают, что банки могут поднять ставки по кредитам или комиссии за выдачу и обслуживание вновь выдаваемых ссуд в соответствии с удорожанием стоимости рублевых ресурсов, которые они привлекают. Но это произойдет, если оправдаются самые страшные прогнозы по поводу кризиса рублевой ликвидности.

По мнению же большинства экспертов, то, что происходит, называется пока еще лишь “нехваткой” этой самой ликвидности. Так что если ставки и повысятся, то вряд ли существенно. Ведь, например, потребительские кредиты и так отнюдь не дешевые. И в последнее время наблюдалась скорее тенденция к некоторому снижению ставок по ним (особенно после введения Центробанком обязательного указания эффективной процентной ставки). Что касается ипотеки, то тут все зависит от того, формирует ли банк ипотечные кредиты из собственных средств или же они связаны с государственным АИЖК (Агентством по ипотечному жилищному кредитованию). В первом случае он может незначительно поднять ставки. Во втором — вряд ли стоит ждать негатива. Ведь если забуксует ипотека, это скажется и на приоритетном нацпроекте, так что государство достаточно жестко будет контролировать размещение своих средств накануне будущих выборов.

Также власти решили помочь своим банкам в трудную минуту и подготовили ряд “спасательных мер”. Вот только держателям нынешних банковских депозитов вряд ли стоит этому очень сильно радоваться. Ведь большинство из них приведет к такому росту инфляции, что мало не покажется. И это при том, что она и так скакнула из-за роста цен на продукты.

До последнего времени россияне, несмотря на то что проценты по депозитам, мягко говоря, не радовали, все равно воспринимали вклады как консервативный, но вполне надежный и, главное, понятный способ хранить деньги. Падение доходности вложений в жилую недвижимость и непростая ситуация на фондовом рынке привели к тому, что депозиты оказались наиболее привлекательным инструментом. По данным Центробанка, на 1 августа на банковских вкладах граждан скопилось 4 трлн. 445 млрд. рублей. Это на 17,2% больше, чем на 1 января 2007 года.

Правда, скопить в банке теперь будет сложнее. Сентябрьский уровень инфляции превысил ожидаемый и составил 0,8%, что стало рекордом последних семи лет. Глава Центробанка Сергей Игнатьев уже заявил, что годовая инфляция превысит прогноз, который составлял 8%. “Но сколько это будет — 9%, 9,5%, — рассуждать бесполезно”, — отметил он.

Так что, даже если государство не станет резко вливать деньги в банковскую систему, инфляционные ожидания весьма ощутимы. Учитывая, что правительство по предложению главы МЭРТа Эльвиры Набиуллиной приняло решение капитализировать институты развития, направив в них 640 млрд. руб. И что только на нацпроекты государство предполагает потратить за это же время около 660 млрд. руб. Другими словами, в конце года в экономику окажется вброшено более 2 трлн. руб. И это не считая увеличения бюджетных расходов на “социалку” под выборы.

Страх и риск

Из-за проблем с ликвидностью банки как никогда заинтересованы в привлечении средств населения. Но, по данным Агентства по страхованию вкладов, россияне относят в банк небольшую часть своих доходов — в среднем 8%.

Большинство вкладов — небольшие (80% не превышает 400 тыс. рублей). Крупных депозитов могло бы быть и больше, но многие вкладчики дробят свои сбережения на части, чтобы вписаться в лимит, защищенный государством. Напомним: 100% суммы получат клиенты лопнувших банков, депозиты которых не превысили 100 тыс. рублей. Также АСВ компенсирует 90% суммы, превышающей 100 тыс., но не более 400 тыс. Если вклад был в валюте, то страховое возмещение выплачивается в рублях по курсу Банка России на день отзыва лицензии у банка.

Статистика свидетельствует, что благодаря системе страхования вкладов россияне стали меньше бояться потерять свои кровные. Не случайно на долгосрочные (от года) депозиты уже приходится 63% всех накоплений.

К тому же класть деньги меньше чем на год не так выгодно. Ну и, конечно, из всех валют россияне предпочитают делать вклады в рублях. Проценты по рублевым и валютным депозитам теперь практически одинаковы. А бакс продолжает дешеветь.

Куй железо, не отходя от кассы

Нет худа без добра! У вкладчиков появилась возможность покрыть расходы, понесенные от инфляции, за счет увеличения ставок по депозитам. Большинство банков задумались над тем, чтобы диверсифицировать источники ресурсов, дабы меньше зависеть от поведения западных рынков. При этом скорее всего деньги бюджета и госкорпораций власти “отдадут” в первую очередь на депозиты госбанков.

Так что остальным банкирам ничего не осталось, как активизировать работу по привлечению вкладов населения и корпоративных клиентов, чтобы получить столь нужные сейчас длинные и дешевые деньги для своих долгосрочных программ. Все это уже привело к росту конкуренции между кредитными организациями. В последние два-три месяца банки стали поднимать процентные ставки по рублевым депозитам и предлагать клиентам различные новые “осенние акции”. По краткосрочным вкладам в отечественной валюте максимальная ставка увеличилась на 1,5—2%. А по долгосрочным она уже иногда достигает 14%. Что касается валюты, то здесь существенного увеличения не произошло (в долларах — 7,5—9%, в евро — 6,5—8%).

Однако не стоит забывать, что придется заплатить 35% налога с доходов, превышающих ставку рефинансирования ЦБ. На сегодня она составляет 10%. Но зампред Центробанка Алексей Улюкаев не исключил, что она может быть повышена. По мнению аналитиков, повышение ставок по депозитам будет проходить лишь в краткосрочной перспективе, их снижение в 2008-м возобновится. Так что надо “ковать железо, не отходя от кассы”...

Не все банки завлекают вкладчиков “простым” ростом ставок. Многие предлагают открыть еще и так называемый индексируемый депозит. Он может быть привязан к индексу РТС, цене на нефть, золоту или курсу валют. Но в отличие от “классики” тут существует риск. Нет, вложенные в банк деньги вы, конечно, не потеряете.

Но и дохода вам никто не гарантирует. Ведь неизвестно, упадет фондовый рынок или поднимется...

Какова доходность депозитов?

В сентябре большинство вкладов в банках оказалось убыточным. По данным Центра макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании “БДО Юникон”, снижение покупательной способности долларовых депозитов составило от –3,41 до –3,18% в зависимости от сроков вложений. И эта тенденция сохраняется с прошлого года.

По вкладам в рублях реальная доходность также оказалась отрицательной: от –0,41 до –0,11%. Виной тому стал резкий рост цен в сентябре. При этом еще в августе владельцы рублевых банковских депозитов оказались в выигрыше благодаря низкой инфляции (0,1%). Заработать удалось лишь владельцам депозитов в евро: их доход в сентябре составил от 0,37 до 0,86%.

Как избавляются от “зеленого”

По оценкам экспертов Московской финансово-промышленной академии, в 2006-м Банк России держал в американской валюте 51,5% всех российских резервов, а в 2007-м — уже 49%. Наибольшей популярностью пользуются рублевые вклады (47,57%) на срок от года до трех лет, а в валюте — 8,07%. Если на начало 2004 года банковские вклады в долларах составляли около трети всех банковских депозитов в России, то в 2007 году — меньше 12%.

www.mk.ru