Центр экономических исследований МФПА провел анализ возможности кризиса на рынке потребительских кредитов. Потрясения на рынке розничных кредитов являют собой реальную, хотя и не ближайшую угрозу. В настоящее время кредиты физическим лицам занимают около 20% кредитного портфеля банковского сектора, что все еще меньше чем в странах Центральной и Восточной Европы. К примеру, в Польше кредиты домашним хозяйствам занимают более 35% кредитного портфеля банков.

В 2000-05 гг. российский рынок ежегодно удваивался, и у банков не было видимых проблем – они активно наращивали выдачу новых кредитов, на фоне которых просрочка не видна. Прежде чем кредит будет признан просроченной задолженностью, объем кредитного портфеля вырастал настолько, что просрочка занимала несущественное место.

Однако рано или поздно наступает насыщение рынка. За первое полугодие 2006 г. кредиты физическим лицам, как резидентам, так и нерезидентам выросли всего на 21% и просроченная задолженность начала давать о себе знать. С января по июнь ее доля в кредитном портфеле увеличилась с 1,9% до 2,6%. На наш взгляд, насыщение рынка и торможение роста кредитных портфелей должно произойти не ранее 2010 г. Именно тогда нам следует ожидать появление первых признаков кризиса потребительского кредитования.

В целом, доля просроченной задолженности по официальной статистике должна увеличиться до 15%-20%. Вряд ли кризис потребительского кредитования спровоцирует системный банковский кризис. Кредитованием физическим лицам увлечена небольшая группа банков из первых двух сотен. Безусловно, пострадает бизнес Русского стандарта и ХКФБ, у которых кредиты частным лицам доходят до 90% и 70% работающих активов. Кредиты физическим лицам занимают существенную долю в активах КМБ-банка, Финансбанка, Инвестсбербанка и Сибакадембанка. Среди крупнейших банков проблемы с ликвидностью могут возникнуть у Росбанка, Райффайзенбанка и ВТБ-розничные услуги. Но перечисленные банки обладают рядом устойчивых признаков, - банк ФПГ, иностранный банк и госбанк, - благодаря которым они выдержат любой шторм. По всей видимости, кризис потребительского кредитования будет кризисом специализированных банков и банков среднего звена. Хотя, скорее всего, они будут проданы, прежде чем небывалого размера просрочка всплывет наружу.

30 августа 2006
bankir.ru